Comment faire l’analyse de la structure financière de votre entreprise ?

L’analyse de la structure financière d’une entreprise permet d’évaluer la solidité de ses bases économiques ainsi que sa capacité à financer ses activités et sa croissance. Cette démarche essentielle pour les dirigeants et responsables financiers mesure l’équilibre entre les ressources financières (capitaux propres, dettes) et les emplois (actif immobilisé, actif circulant). Elle inclut notamment le calcul des indicateurs financiers clés et l’analyse des états financiers de l’entreprise. À partir de ce bilan, exploitez ces données et optimisez vos prises de décision grâce à MyReport, outil de Business Intelligence à destination des PME.

Comprendre ce qu’est la structure financière : un équilibre entre dettes et ressources

La structure financière d’une entreprise représente la façon dont elle est financée, tel que cela apparaît dans le bilan comptable. Elle combine les dettes et le capital-actions. Elle se compose de deux parties :  

• Le passif recense les ressources financières de l’entreprise : capitaux propres, dettes financières (emprunts) et dettes d’exploitation (fournisseurs, fiscales et sociales). 

• L’actif correspond au patrimoine de l’entreprise : on distingue l’actif immobilisé (bâtiments, matériel, brevet, etc.) et l’actif circulant (stocks, créances clients, trésorerie notamment).  

Un bilan équilibré suppose que les emplois à long terme (actifs immobilisés) soient financés par des ressources stables (capitaux propres et dettes long terme), tandis que les actifs circulants (stocks, créances, trésorerie) sont couverts par des ressources de court terme (passif circulant). Cet équilibre est un gage de solidité financière. 

L’analyse de la structure financière d’une entreprise permet de répondre à plusieurs questions : 

• Quelle est la part d’endettement par rapport aux capitaux propres ? 

• L’entreprise dispose-t-elle de ressources stables suffisantes pour financer ses investissements et son activité ? 

• Quelle est la marge de manœuvre financière pour développer l’entreprise ? 

Une bonne structure financière est synonyme de pérennité, de capacité à investir et à faire face aux aléas économiques. Un déséquilibre, à l’inverse, peut limiter la capacité d’emprunt et rendre l’entreprise vulnérable. 

Analyser les indicateurs et ratios financiers essentiels pour un diagnostic complet

Pour effectuer l’analyse de la structure financière, on s’intéresse à plusieurs indicateurs et ratios financiers extraits du bilan de l’entreprise.  

Le fonds de roulement net global (FRNG)

Le fonds de roulement représente l’excédent des ressources stables (capitaux propres + dettes long terme) par rapport aux emplois stables (immobilisations).  

Formules :  

• FRNG = Capitaux permanents – Actifs immobilisés  

• FRNG = Actif circulant – Passif circulant  

À retenir : un fonds de roulement positif signifie que l’entreprise peut financer son exploitation sans puiser dans des ressources de court terme.

Le besoin en fonds de roulement (BFR)

Le BFR reflète les besoins financiers nécessaires pour financer le cycle d’exploitation (stocks, créances clients, dettes fournisseurs) de l’entreprise.  

Formule : BFR = Actifs circulants – Passifs circulants d’exploitation 

À retenir : un BFR élevé peut alerter sur des retards de paiement clients ou une mauvaise gestion des stocks. Un suivi régulier via des outils comme MyReport permet de réagir rapidement. 

La trésorerie nette

La trésorerie nette représente l’ensemble des sommes d’argent mobilisables à court terme par une entreprise. Elle mesure la liquidité immédiate.  

Formule : Trésorerie nette = FRNG – BFR 

À retenir : une trésorerie nette positive signifie que l’entreprise dispose de ressources disponibles pour ses besoins immédiats. 

Le ratio d’endettement

Le ratio d’endettement calcule le niveau d’endettement d’une entreprise par rapport à ses capitaux propres. Il évalue ainsi la dépendance financière vis-à-vis des créanciers et la capacité de l’entreprise à honorer ses obligations financières. C’est une clé d’analyse incontournable de solvabilité. 

Formule : Dettes financières / Capitaux propres 

À retenir : puisque ce ratio mesure la dépendance aux financements externes, un chiffre faible est bon signe car il traduit une bonne santé financière. Cependant, trop peu de dettes peut indiquer que l’entreprise n’investit pas assez ou ne profite pas de l’effet de levier de l’endettement.

Diagnostiquer la santé financière de l’entreprise : une vision globale 

Analyser la structure financière ne se limite pas aux chiffres isolés. Afin d’offrir une vision d’ensemble de la situation économique, il faut croiser les indicateurs précédemment évoqués et de nombreux autres comme l’excédent brut d’exploitation ou EBE, la capacité d’autofinancement ou CAF, ou encore la marge commerciale.  

Tous ces ratios et indicateurs peuvent être intégrés dans les tableaux de bord automatisés MyReport, pour un suivi en temps réel et fiable. Vous pouvez ainsi appréhender :  

• La croissance du chiffre d’affaires et la stabilité des marges ; 

• La capacité de l’entreprise à générer du résultat net ; 

• Le poids des charges financières par rapport au chiffre d’affaires ; 

• La solvabilité, c’est-à-dire l’équilibre entre capitaux propres et dettes ; 

• La rentabilité de l’entreprise ; 

• La liquidité immédiate pour faire face aux dépenses imprévues. 

Un tableau de bord clair et visuel, mis à jour automatiquement, facilite ce travail et permet de mieux communiquer les résultats financiers aux dirigeants et investisseurs. 

Pourquoi utiliser une solution de Business Intelligence comme MyReport ?

L’analyse de la structure financière est un travail chronophage, surtout quand les données viennent de différentes sources (comptabilité, ERP, outils RH, etc.). En intégrant la solution MyReport dans votre entreprise, les DAF (directeurs administratifs et financiers) et dirigeants peuvent : 

• Centraliser toutes les données des outils-métiers ; 

• Automatiser les calculs des ratios et indicateurs ; 

• Visualiser ces données à travers des tableaux de bord clairs, lisibles et personnalisables ; 

• Automatiser le reporting ; 

• Partager des insights accessibles aux partenaires financiers et investisseurs grâce à la datavisualisation. 

Analyser sa structure financière, c’est préserver la solidité de son entreprise, sécuriser sa trésorerie et préparer l’avenir. MyReport est un allié de choix pour automatiser cette analyse, gagner du temps et piloter votre société en toute sérénité.  

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